Nghịch lý cuối năm 2025: Lãi suất chưa đỉnh, vì sao dân vẫn ồ ạt mang tiền gửi ngân hàng?

Số liệu mới nhất từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy lượng tiền gửi dân cư đang đổ về hệ thống ngân hàng với tốc độ kỷ lục, đặc biệt tại các đầu tàu kinh tế như TP.HCM. Trong bối cảnh vàng biến động, chứng khoán phập phù, gửi tiết kiệm đang trở thành “hầm trú ẩn” an toàn nhất để bảo toàn vốn chờ cơ hội.

Dòng tiền “chảy mạnh” về két sắt nhà băng

Theo báo cáo từ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh TP.HCM, tổng huy động vốn trên địa bàn năm 2025 ước đạt hơn 5,1 triệu tỷ đồng, tăng gần 12% so với năm trước. Đây là con số biết nói, cho thấy niềm tin của người dân vào hệ thống ngân hàng vẫn cực kỳ lớn.

Không chỉ doanh nghiệp, mà dòng tiền từ dân cư (tiền nhàn rỗi của hộ gia đình, cá nhân) chiếm tỷ trọng rất cao. Điều này cho thấy tâm lý “ăn chắc mặc bền” đang bao trùm thị trường tài chính dịp cận Tết.

Giải mã nguyên nhân: Vì sao ai cũng chọn gửi tiết kiệm lúc này?

Có 3 lý do chính khiến người dân xếp hàng gửi tiền, dù lãi suất không cao chót vót như vài năm trước:

• Thứ nhất: Các kênh đầu tư khác quá rủi ro

  • Vàng: Giá vàng nhảy múa thất thường trong năm qua, chênh lệch mua – bán lớn khiến rủi ro lướt sóng cực cao.

  • Bất động sản: Dù đã ấm lên nhưng vẫn cần vốn lớn và thanh khoản chậm (bán đất không nhanh bằng rút tiền ngân hàng).

  • Chứng khoán: Thị trường rung lắc mạnh, đòi hỏi kiến thức chuyên sâu, không phù hợp với đại đa số người dân muốn an toàn. -> Hệ quả: Ngân hàng trở thành lựa chọn “độc tôn” để giữ tiền.

• Thứ hai: Lãi suất đang rục rịch tăng trở lại Cuối năm, nhu cầu vốn của doanh nghiệp tăng cao để sản xuất hàng Tết, khiến các ngân hàng (đặc biệt là ngân hàng tư nhân) bắt đầu cuộc đua tăng lãi suất huy động để hút vốn. Mức lãi suất trên 6-7%/năm cho các kỳ hạn dài đã bắt đầu xuất hiện, đủ hấp dẫn so với lạm phát.

• Thứ ba: Tâm lý “Tiền mặt là vua” (Cash is King) Trong bối cảnh kinh tế thế giới còn nhiều biến số khó lường, việc giữ tiền mặt (hoặc tương đương tiền mặt là sổ tiết kiệm) giúp người dân chủ động xoay sở. Họ gửi tiền kỳ hạn ngắn hoặc trung hạn để vừa có lãi, vừa sẵn sàng rút ra bắt đáy tài sản (như mua đất giá rẻ) khi cơ hội đến.

Dự báo 2026: Tiền sẽ đi về đâu?

Các chuyên gia nhận định, xu hướng này sẽ còn kéo dài ít nhất đến hết Quý 1/2026.

• Nếu anh chị đang có tiền nhàn rỗi và không chuyên về đầu tư mạo hiểm, chia nhỏ sổ tiết kiệm vẫn là chiến lược khôn ngoan nhất lúc này.

• Tuy nhiên, đừng bỏ hết trứng vào một giỏ. Khi lãi suất tiết kiệm ổn định, dòng tiền thông minh sẽ dần len lỏi sang bất động sản thực và sản xuất kinh doanh.

Lời kết: Việc người dân ồ ạt gửi tiền là tín hiệu tốt cho thấy thanh khoản hệ thống ngân hàng dồi dào, đảm bảo nguồn vốn cho nền kinh tế phục hồi. Với người dân, đây là lúc “phòng thủ chặt” để chuẩn bị cho những cú “phản công” đầu tư trong năm mới.